🍿 2022, 03:18:02 – Париж/Франция.
OЧто, если все, что, как вы думали, вы знали, было ложью? Люди думают, что это линия Матрица. На самом деле это не так, но кажется, что я возьму это, чтобы рассказать об этом опасном моменте в Голливуде.
Прошло около пяти лет с тех пор, как The Walt Disney Co. впервые объявила о разработке собственного потоковый под брендом Disney, и за это короткое время индустрия развлечений полностью трансформировалась в погоню за Netflix, Amazon Prime Video и миллиард домохозяйств. которые, как нам всем обещали, абсолютно умирающий для оплаты нескольких подписных видеосервисов.
Это считалось TAM, «общим адресуемым рынком» или прогнозируемым количеством потенциальных клиентов, которые только можно было взять. Высшие умы медиа-компаний (и консультанты, которые ими управляют) убедили руководителей высшего звена в том, что если вы потратите достаточно денег на потоковый Райан Рейнольдс драмы о путешествиях во времени и причудливые соревнования по знакомствам, богатство мирового масштаба и сила призов ждут вас благодаря этому огромному TAM. Это правда, потому что все говорят, что это правда.
8 марта финансовый директор Netflix Спенсер Нойманнбез сомнения, уязвленная новой конкуренцией и недавним спадом роста числа абонентов, вновь подтвердила Евангелие Гастингс Рид: Netflix 222 миллиона подписчиков, отметил он, но его ТАМ на самом деле от 700 миллионов до 1 миллиарда домохозяйства, оборудованные телевизорами, подключенными к Интернету, не считая Китая. (Некоторые аналитики на самом деле говорят, что это больше похоже на 1,2 миллиарда или даже 1,6 миллиарда потенциальных клиентов, в зависимости от прогноза подключения.) Итак, если Netflix может обрабатывать около 60% TAM, что было сделано в США и Канаде, это 500 миллионов простых подписок. . Другими словами, потоковый только начинает расти, и любой, кто посмеет предположить обратное, застрял в линейных темных веках.
Но что, если это Евангелие служит ложному богу? Ведь те номера ТАМ, которые Netflix а другие предполагают, что большинство пользователей широкополосного доступа и большая часть пользователей мобильных телефонов в конечном итоге сядут на автобус видеовечеринки по подписке, как американцы. Что может быть правдой. Но гарантировано ли это? Конечно, нет. (ТАМ, в конце концов, рассчитывает самый большой потенциальный рынок, а не самый вероятный.) И какой ценой будут участвовать эти люди, особенно в развивающихся странах, столь необходимых для мирового господства?
В исследовательской заметке на этой неделе под названием Netflix : простой вопрос, что такое ТАМ?, аналитик Майкл Натансон тратит 34 страницы и множество точек данных, пытаясь найти ответ. По правде говоря, пишет он, размер рынка «зависит от множества более общих переменных, включающих фактическую цену услуги Netflix, доступность, возможность платить онлайн и историческое пристрастие платить за премиальный видеоконтент». Другими словами, кто действительно знает??
Ясно одно, пишет Натансон: развивающиеся территории почти наверняка будут платить гораздо меньше за потоковый чем в развитых странах, и проникновение, вероятно, будет намного ниже, чем в таких странах, как США и Канада. Гастингс и со-генеральный директор Тед Сарандос продал индустрии контента огромный пирог потенциальных клиентов в потоковый, и нет сомнений, что этот пирог действительно важен. Но Рид и Тед почему-то понятия не имеют комментарий большой, и теперь, когда вся контент-индустрия продолжает свою модель, есть признаки того, что пирог может быть не таким большим, как они надеялись, по крайней мере, без каких-либо серьезных уступок.
С одной стороны, фондовый рынок настроен скептически. Netflix и другие ведущие медиакомпании в потоковый были избиты до сих пор в этом году, действие Netflix упав примерно до 370 долларов за акцию с почти 700 долларов в ноябре. В настоящее время компания Натансона размещает недорогие ТАМ в более чем 400 миллионах домов. Фондовый рынок представляет собой наилучшую ставку инвесторов на будущее, и если число потенциальных подписчиков значительно меньше, чем предпосылка, на которой основываются амбиции потоковый каждой медиа-компании, что это означает для всего медиа-сектора?
Бывшие руководители СМИ, кажется, начинают нервничать. Большинство перестало говорить о приеме Netflix как чистый конкурент видео по запросу по подписке. Вместо этого такие компании, как Disney, Comcast, WarnerMedia и Paramount, теперь пересматривают свои цели, включая сокращение расходов, менее амбициозные меры роста и дополнительные потоки доходов, такие как реклама, которые позволяют снизить цены. «Масштаб» стал доминирующим модным словечком «устойчивый бизнес».
Рассмотрим недавние слова и действия лидеров индустрии развлечений:
- Disney+ добавляет уровень рекламы, что, по сути, является признанием того, что ему нужен более дешевый продукт, чтобы охватить 260 миллионов подписчиков, чем генеральный директор. Боб Чапек обещано к 2024 году. (Сейчас у Disney+ 130 миллионов.) Финансовый директор компании, Кристин Маккарти, недавно описал уровень рекламы как «беспроигрышный вариант для потребителей, которые хотят этого, потребителей, которые иначе не могли бы себе этого позволить». Но Disney+ уже является одним из самых дешевых крупных стримеров с низким средним доходом на подписчика. Таким образом, вы должны понимать, что Чапек оставил бы курс без рекламы, если бы считал, что подцель достижима.
- HBO Max экспериментирует с рекламой перед просмотром фильмов HBO на своем уровне рекламы. Еще один источник дохода, еще один способ снизить стоимость подписки и создать подписчиков.
- Затем следует комментарий Неймана «никогда не говори никогда» о том, Netflix будет изучать рекламу, что, безусловно, похоже на изменение мантры Гастингса без рекламы последнего десятилетия. Кевин Майер, архитектор Disney+, выступая на этой неделе с SXSW, предсказал, что Netflix предложит уровень с рекламной поддержкой в течение двух лет. «Запомните мои слова», — написал он позже в Твиттере. да Netflix рассчитывает захватить этот высокий показатель TAM, ему потребуется сильный рост на сверхчувствительных к цене рынках. Должно требовать рекламный продукт. Более того, Netflix имеет стимул подать сигнал рынку, что он готов задействовать другие рычаги получения дохода.
- Новый генеральный директор Discovery Warner Bros. Давид Заслав «осторожен и рассудителен» в своем бюджете на контент, говорится в отчете о доходах, с целью «конкурировать с основными услугами потоковый, а не выиграть расходную войну». Это определенно не похоже на кого-то, кто готов соответствовать Netflix копейки за копейки за каждого последнего подписчика.
- Верховный генеральный директор Боб Бакич отказались от амбициозной стратегии Paramount+ по одному фильму в неделю в пользу одного фильма в неделю. Другой неделю. «Мы думаем, что это лучшая инвестиционная стратегия», — сказал он. Возможно, но это определенно дешево а.
- Келли КэмпбеллНовый лидер Peacock Comcast преуменьшил проблему масштаба в интервью с стервятник. «Мы сосредоточились на построении долгосрочного устойчивого бизнеса», — сказала она. «Мы все больше и больше сосредотачиваемся на этих качественных подписчиках, и мы собираемся продолжать фокусироваться на повышении этого качества по мере масштабирования. » качество по количеству, durabilité на шкале.
Я мог бы продолжить. Частично это просто сообразительные руководители, появляющиеся перед постпандемическим спадом подписчиков, перемещая цели так, чтобы их определение успеха было не просто тем, что делает Netflix. Более того, традиционные медиа-компании полагаются на то, что они знают: рекламная индустрия прекрасно работает на телевидении, и нет причин думать, что она не будет успешной для телевидения. потоковый. Вот почему люди так оптимистично относятся к рекламным сервисам, таким как PlutoTV от Paramount и Tubi от Fox. Рекламные уровни также соответствуют повествованию о «выборе потребителя», которое так любят такие руководители, как Чапек.
Но эти шаги также являются признанием того, что никто не имеет ни малейшего представления о том, каким будет ТАМ для потоковый. Несколько сотен миллионов потенциальных подписчиков могут стать разницей между процветающей новой бизнес-моделью и пожаром в мусорном баке, который поглотил несколько крупных компаний. в потоковый не мимолетная причуда или поддельная компания, но и не подходит всем под одну гребенку. Уолл-стрит начинает это понимать.
Что пугает так много медиакомпаний, так это то, что, по крайней мере в обозримом будущем, экономика потоковый намного сложнее, чем кабельное телевидение с его выгодными пакетами и высокими барьерами для отмены. На что эти медиа-компании делали ставку, так это на способность вкладывать большие средства, быстро расти и присоединиться к ведущему игроку в этой сфере. Netflix, в телевизионной иерархии, переопределенной для цифровой эпохи. Сейчас они все чаще и чаще задаются вопросом: а что, если все это Netflix думал, что знал, оказалось ложью?
ИСТОЧНИК: Отзывы Новости
Не стесняйтесь поделиться нашей статьей в социальных сетях, чтобы дать нам солидный импульс. 😍