📱 2022, 04:20:00 – Париж/Франция.
AppleInsider поддерживается своей аудиторией и имеет право получать комиссию Amazon Associate и Affiliate Partner за соответствующие покупки. Эти партнерские отношения не влияют на наш редакционный контент.
Кэти Хьюберти из Morgan Stanley считает, что Apple выйдет намного раньше оценок Уолл-стрит во втором финансовом квартале, но также ожидает осторожных прогнозов в будущем из-за опасений по поводу COVID.
В заметке, увиденной AppleInsider, аналитик Morgan Stanley Кэти Хьюберти проанализировала результаты второго квартала Apple и ожидает еще один блокбастерный отчет о доходах Apple. Не указывая конкретных цифр, он приводит объемы продаж iPhone 13 и Mac во всем мире за квартал, что компенсирует относительно слабую выручку от iPad и App Store за квартал.
По оценкам Хьюберти, спрос на iPhone 13 в мартовском квартале был выше, чем ожидалось, с заметным ростом во всем мире, включая снижение внутренних поставок в Китае по сравнению с прошлым годом. По ее оценкам, мировые поставки iPhone выросли на 10% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи китайских поставщиков сократились на 28%.
Его канал подтверждает для Соединенных Штатов, что семейство iPhone 13 было моделью смартфон бестселлер за все три квартала, а сам iPhone 13 стал самой продаваемой моделью. Учитывая это, Huberty повысила свою оценку средней цены продажи одного iPhone, проданного за квартал, до 878 долларов с предыдущей оценки в 848 долларов.
Структура продаж iPhone Morgan Stanley в 2022 г.
В течение мартовского квартала Хьюберти также обнаружил, что оценки продаж iPad и носимых устройств розничной сети оказались ниже, чем ожидалось. Таким образом, она говорит, что средняя цена продажи iPad снизилась на 3% до 610 долларов за продажу, а это означает, что она ожидает, что доход от iPad достигнет 7,1 миллиарда долларов. Ожидается аналогичное падение продаж носимых устройств по сравнению с предыдущей оценкой в 9,1 миллиарда долларов, что по-прежнему на 16% больше, чем в прошлом году.
Но любые недостатки портативных устройств или iPad с лихвой компенсирует Mac, считает она. Ссылаясь на данные IDC, поставки Mac составят около 7,2 миллиона единиц, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом, что намного превышает его предыдущую оценку в 6,0 миллионов. Ожидается, что продажи Mac за квартал составят 9,5 миллиардов долларов, что означает второй квартал подряд более высокие, чем ожидалось, доходы и продажи Mac.
Оценка выручки Morgan Stanley от Apple Services была пересмотрена в сторону понижения на 3% до 19,7 млрд долларов. Хьюберти считает, что это связано с более слабыми, чем ожидалось, доходами App Store, особенно в январе. Хотя она считает, что в марте рост и выручка App Store ускорились, этого будет недостаточно, чтобы компенсировать падение в январе и феврале.
Несмотря на снижение, Хьюберти ожидает, что выручка App Store ускорится во второй половине 2022 финансового года Apple. больше года.
В целом, Хьюберти ожидает рекордного квартала. Она ожидает, что выручка Apple за квартал составит $94,0 млрд, а прибыль — $40,5 млрд. Однако оценки Уолл-Стрит за квартал намного ниже 90 миллиардов долларов.
Во втором финансовом квартале 2021 года выручка Apple за квартал составила 89,6 млрд долларов, а прибыль — 38,1 млрд долларов.
Глядя на третий финансовый квартал 2022 года, Хьюберти ожидает выручку в размере 83,3 млрд долларов за квартал по сравнению с текущей оценкой доходов Уолл-стрит в 86,7 млрд долларов. Пересмотр в сторону понижения в основном связан с непредсказуемым влиянием блокировок COVID-XNUMX в Китае.
«С такой настройкой мы не думаем, что инвесторам нужно быть агрессивными перед кварталом», — написал Хьюберти. «Тем не менее, мы продолжим покупать акции в условиях слабости, поскольку мы ожидаем, что Apple останется лучше на этом более жестком рынке, как и в последние поздние экономические циклы. »
Хьюберти также ожидает, что Apple объявит о еще одном разрешении на выкуп акций на сумму до 80 миллиардов долларов, исходя из исторических тенденций. Ожидается также дивиденд в размере 0,94 доллара на акцию.
Целевой диапазон цен акций Morgan Stanley AAPL
Хьюберти поддерживает целевую цену акций Apple на уровне 210 долларов за акцию. Morgan Stanley применяет коэффициент 6,0x к аппаратному бизнесу Apple и коэффициент 10,6x к бизнесу услуг Apple. Согласно оценке, выручка более 355 миллиардов долларов относится к будущим продуктам Apple, что обусловлено доходом в 22,6 миллиарда долларов и целевым показателем 15,7x. Целью суммы частей является прибыль/прибыль, кратная 33,2x.
Консенсус Уолл-стрит по акциям Apple составляет 193,49 доллара.
ИСТОЧНИК: Отзывы Новости
Не стесняйтесь поделиться нашей статьей в социальных сетях, чтобы дать нам солидный импульс. 📲