✔️ 2022, 09:11:12 — Париж/Франция.
Шахид Джамиль
Введение
Apple недавно представила новую мощную серию iPhone 14, серию Apple Watch и серию AirPods. Они оснащены лучшими в своем классе функциями для охраны здоровья и безопасности, высокопроизводительным оборудованием и обновленным интерфейсом.
Кто любит продукты Apple (NASDAQ: AAPL)? Я делаю. Я все еще работаю на своем MacBook Pro и ежедневно пользуюсь своим iPhone. Я также недавно купил их часы, чтобы получить представление о моем сжигании калорий во время тренировки.
Я был активным пользователем Microsoft (MSFT) (ноутбук) и Android (смартфон), используя смартфоны Samsung (OTCPK:SSNLF), HTC и даже OnePlus. Но я перешел на Apple. Почему? Потому что экосистема Apple дает мне больше сосредоточенности и спокойствия. Кроме того, экран MacBook намного ярче, чем мой ноутбук с Windows. Для меня это большое улучшение.
Я не осуждаю Windows или Android, они тоже хороши. Особенно для конкретных приложений, таких как работа с инженерным программным обеспечением. MacBook часто используются для редактирования видео/музыки и для записи. Обе марки хороши.
Потребители Apple оказываются очень лояльными и прилипчивыми, и да, я это признаю. Экосистема Apple повышает вашу продуктивность, а интерфейс настолько успокаивает, что снижает уровень стресса. И дизайн гладкий и привлекательный тоже. Я бы с удовольствием заплатил за него премию.
Вы покупаете произведение искусства, кусочек яблока, качественный премиальный продукт. Вот почему инвесторы должны проверить акции Apple. Их постоянные клиенты обновят свои продукты Apple до новой серии. Apple также верна своим акционерам. Apple вознаграждает акционеров, выплачивая дивиденды и выкупая собственные акции.
Но в том-то и дело, что акции Apple высоко ценятся по сравнению с их исторической оценкой и по сравнению с текущим рынком. По опыту могу сказать, что акции еще долго будут оставаться переоцененными, если компания продолжит расти, но, учитывая ухудшающуюся макроэкономическую ситуацию, я отложил акции Apple.
Apple быстро растет
Флагманским продуктом Apple является серия iPhone, на долю которой приходится около 52% продаж (в 2021 году). Продажи серии iPhone резко выросли в 2021 году, в основном из-за того, что Apple объявила о значительном повышении цен.
Интересно, что услуги Apple составляют растущую долю выручки: в 19 году на услуги приходилось около 2021% выручки. Выручка от этого сегмента резко выросла на 27%. Это интересно, потому что валовая прибыль Apple Services (валовая прибыль = 70%) намного выше, чем у продуктов Apple (валовая прибыль = 35%). Это положительные перспективы для улучшения сводного результата.
Услуги Apple включают рекламу, AppleCare, облачные сервисы, цифровой контент и платежные сервисы. В 2021 году Apple предоставила iPhone дополнительные функции конфиденциальности, где пользователи могут выбирать, отслеживаются ли они в Интернете. Это наносит ущерб другим рекламным платформам, таким как Alphabet (GOOG) (GOOGL) и Meta (META). Их показатели принятия рекламодателями упали на 2% и 3% соответственно, в то время как у Apple они выросли на 4%.
Первый квартал года — лучший квартал для Apple, поскольку в сентябре Apple анонсирует новую серию iPhone.
Самые современные продукты Apple
Apple недавно выпустила для публики свои новые серии iPhone 14, серии Watch и серии AirPod. Вот небольшой обзор первых двух с современными функциями.
Новые функции в серии iPhone 14:
- динамический остров
- Всегда на виду
- Обнаружение столкновений
- Спутниковая связь SOS
- Аппаратные улучшения
- Тепловые улучшения
Новые функции Apple Watch (Ультра):
- Титановый дизайн
- Функция SOS
- глубиномер
- Улучшено время работы от батареи
- Аппаратные улучшения
- Встроенный подводный компьютер
Последние продукты Apple включают функцию SOS, которая позволяет iPhone связываться со спутниками, чтобы звать на помощь, когда пользователь в ней нуждается. Удобная функция, я ожидаю, что iPhone станет очень популярным благодаря этой функции не только среди бизнесменов, но и среди искателей приключений.
Новые Apple Watch Ultra прочны, красивы и предлагают ультрасовременную функциональность. Часы Ultra подходят для дайверов и включают в себя встроенный подводный компьютер. Часы могут погружаться на глубину до 40 метров, а приложение Oceanic+ служит полнофункциональным компьютером для погружений.
Обычно люди полны энтузиазма
В целом пользователи Twitter положительно удивлены современными продуктами Apple. Тенденция социальных настроений SMA (см. изображение ниже) положительна.
Однако 23-летняя дочь Стива Джобса (Ева Джобс) была менее восторженной, поскольку дизайн iPhone остался неизменным. Она разместила в своей истории в Instagram изображение мужчины, покупающего ту же рубашку, что и сейчас.
Изменит ли это мое отношение к покупке последнего iPhone? Нет, я все еще хочу перейти на последний iPhone. На самом деле я очень рад, что Apple не изменила дизайн. Ходили слухи, что Apple представит складной iPhone. Я нахожу его неуклюжим, не выглядит прочным и красивым, и ожидаю много головной боли при просмотре фильма.
Я думаю, что нынешние пользователи iPhone обновят свои iPhone до новой серии 14. Но я не думаю, что потенциальные пользователи будут довольны неизменным дизайном, а мем Евы Джобс дал дополнительный стимул подождать еще немного, прежде чем отправиться в приключение. экосистемы Apple. Если Apple хочет расширить свою клиентскую базу, я думаю, им следует придумать новый дизайн.
Популярность Apple остается стабильной
Серия iPhone является самым продаваемым продуктом Apple, и Google Trends отмечает, что iPhone уже не так популярен, как раньше. Пик пришелся на сентябрь 2012 года, когда был выпущен iPhone 5. Но для Apple это не проблема: продажи iPhone в 2013 году составили 91 миллиард долларов, а в 192 году достигли 2021 миллиардов долларов, несмотря на снижение популярности.
Небольшое примечание: на графике все еще показан пик в сентябре, но, поскольку сентябрь еще не закончился, текущих данных еще нет. Пик этого месяца еще впереди.
Оценка акций Apple несколько высока
Что мне не нравится в Apple, так это их рыночная оценка. При форвардном P/E, равном 24, стоимость акций Apple высока по сравнению с ее исторической оценкой и S&P 500 (P/E = 20). Аналитики ожидают, что прибыль на акцию Apple вырастет на 6% в период с 2022 по 2023 год. Довольно дорого, тем более, что я знал Apple с коэффициентом P/E всего 10 в 2016 году.
Данные о коэффициенте PE AAPL от YCharts
В 2016 году Apple получала доход в основном от продаж продуктов, и инвесторы, возможно, думали, что продажи продуктов могут упасть так же быстро, как это произошло с BlackBerry (BB).
Теперь Apple получает все больше и больше доходов от услуг, что гарантирует более высокую норму прибыли. Одним из таких сервисов является App Store, он связан с iOS от Apple, поэтому, когда iPhone станет менее популярным среди населения, это также повредит доходам сервисов.
Высокая оценка не означает сразу, что акции нужно продавать. Если компания продолжит расти, высокая оценка акций может остаться неизменной.
Apple лояльна к своим акционерам, выплачивая дивиденды и выкупая акции. Apple предлагает дивиденды в размере 0,92 доллара на акцию (дивидендная доходность 0,58%). Помимо дивидендов, за последние четыре квартала Apple выкупила акции на 85 миллиардов долларов. При текущей рыночной капитализации это означает доходность к погашению в размере 3,4%. Ожидается, что программа обратного выкупа акций повысит цену акций, поскольку спрос на них растет, а акций в наличии меньше.
Я люблю Apple и верен их продуктам. Но я думаю, что оценка компании дорогая, особенно сейчас, когда рост ВВП США отрицателен, инфляция высока, а процентные ставки растут.
Я жду, когда цена акции немного упадет, и открываю позицию.
Ключ на вынос
- На недавнем мероприятии Apple были представлены новые продукты Apple с передовыми функциями.
- Нынешние пользователи Apple очень лояльны к своим продуктам Apple, я ожидаю, что они обновят свой iPhone до последней 14-й серии.
- Потенциальные пользователи будут ждать, чтобы купить продукт Apple из-за неизменного внешнего вида iPhone и из-за того, что Ева Джобс опубликовала мем об этом в своих Instagram Stories.
- Услуги Apple представляют собой растущую долю дохода, при этом на услуги приходится примерно 19% дохода в 2021 году.
- Валовая маржа услуг Apple (валовая маржа = 70%) намного выше, чем у продуктов Apple (валовая маржа = 35%).
- Apple верна своим акционерам, чтобы выплачивать дивиденды и запускать щедрую программу обратного выкупа акций.
- Оценка акций Apple высока по сравнению с ее исторической оценкой и S&P 500.
- Я жду, чтобы купить, пока цена акций не упадет.
Примечание редактора: в этой статье обсуждается одна или несколько ценных бумаг, которые не торгуются на крупных биржах США. Помните о рисках, связанных с этими действиями.
ИСТОЧНИК: Отзывы Новости
Не стесняйтесь поделиться нашей статьей в социальных сетях, чтобы дать нам солидный импульс. 📱