🍿 2022-03-14 02:30:00 – Pariz/Francuska.
Izvor slike: Getty Images
Ovaj se članak prvobitno pojavio na Fool.com. Sve brojke su u američkim dolarima osim ako nije drugačije naznačeno.
Proteklih nekoliko mjeseci nisu bili dobri za tehnološke dionice visokog rasta i visokog rasta. Rastuća inflacija navela je Fed da planira podizanje kamatnih stopa ove godine, što je izazvalo rasprodaju sigurnije imovine. Dodajte tome nedavna geopolitička previranja i imamo sastojke za veliku neizvjesnost na berzi.
Platforma of streaming godina (NASDAQ: ROKU) je teško pogođen i njegove dionice su u silaznoj spirali od prošlog jula. Cijena dionice Rokua pala je oko 50% do sada u 2022., budući da opći tržišni pesimizam i dalje pogađa dionice. Kompanija se takođe suočava sa sopstvenim problemima, što investitorima daje mnogo za razmišljanje.
Treba li kupiti dionice sa popustom u ovoj djelatnosti od streaming danas ? Pogledajmo izbliza.
Roku se suočava sa inflacijom
Kao i ostatak privrede, Roku se suočava sa inflatornim pritiscima i problemima u lancu snabdevanja zbog prodaje medijskih štapića kompanije. Dok je prodaja hardvera iznosila samo 17% poslovanja u 2021. godini, Roku je u protekla tri kvartala bilježio rastući gubitak – negativnih 28,4% u odnosu na prethodni kvartal na osnovi marže. Uprava je odlučila da veće troškove komponenti ne prebaci na kupce.
Rokuovi licencirani TV partneri također pokušavaju upravljati situacijom. „Kao i u trećem tromjesečju, ukupna prodaja TV jedinica u SAD-u u četvrtom tromjesečju pala je ispod nivoa prije Covida 2019.“, naveo je osnivač i izvršni direktor Rokua Anthony Wood u pismu dioničara. Ovi problemi sa zalihama očigledno štete brojkama prodaje. Budući da je Rokuov primarni cilj da svoj operativni sistem uvede u što je moguće više domova, sve prepreke za postizanje tog cilja sigurno će naštetiti performansama kompanije.
U 2021. godini, 83% ukupne prodaje Rokua dolazilo je iz segmenta platforme, što uključuje oglašavanje s visokom maržom i naknade za pretplatu. To je kruh i puter kompanije, ali čak se i ona bori u trenutnom ekonomskom okruženju. Organizacije koje se oglašavaju na Roku platformi, posebno u industrijama poput automobilske i robe široke potrošnje, smanjile su troškove oglašavanja u četvrtom tromjesečju zbog svojih vlastitih poremećaja u opskrbi.
Iako je Roku povećao prihod za 33% u četvrtom kvartalu 2021. godine, stopa rasta je premašila očekivanja Wall Streeta. Osim toga, prognoze za prvi kvartal 2022. o 25% rasta prodaje u odnosu na prethodnu godinu također su razočarale. Rastući troškovi komponenti i tekući izazovi u lancu nabavke nastavit će negativno utjecati na Roku u bliskoj budućnosti, tako da investitori ne bi trebali biti iznenađeni ako bruto marža segmenta Gamers ostane negativna u narednih nekoliko mjeseci.
S pozitivne strane, vjerujem da će se ovi problemi pokazati kao privremeni. A tržišni pesimizam na Rokuu pruža odličnu priliku za kupovinu investitorima.
Budućnost i dalje izgleda sjajna
Ako smanjimo i fokusiramo se na širu sliku, vidjet ćemo da je Roku u odličnoj poziciji da ima koristi od globalne tranzicije sa tradicionalne kablovske televizije na online zabavu. streaming.
Roku je vodeća platforma za streaming u Sjedinjenim Državama, Kanadi i Meksiku u satima streaming. U 2021., Roku-ovih 60,1 miliona aktivnih naloga (17% više na godišnjem nivou) gledalo je 19,5 milijardi sati (15% više u odnosu na isti period prethodne godine) sadržaja. A monetizacija nastavlja da pokazuje svoju snagu. Prosječan prihod po korisniku od 41,03 USD u posljednjih 12 mjeseci porastao je za 43% u odnosu na period prethodne godine.
Širom svijeta postoji 1 milijarda pretplata na kablovsku TV, što ukazuje na veliku priliku za Roku. Na mikro nivou, menadžment Roku navodi podatke iz Nielsena koji pokazuju da prosječno domaćinstvo u Sjedinjenim Državama gleda osam sati televizije dnevno. A Rokuov prosječni aktivni račun struji 3,6 sati dnevno, ostavljajući prostora za povećanje angažmana kako bi se kontroliralo više vremena za TV.
I što je više vremena posvećeno televiziji streaming, oglasni dolari će na kraju uslijediti. Prema eMarketeru, očekuje se da će potrošnja na povezane TV oglase u SAD-u premašiti 30 milijardi dolara u 2025. godini, povećavajući svoj udio u ukupnoj potrošnji na digitalne oglase. Roku je u izuzetno povoljnoj poziciji da iskoristi ovaj trend.
Procjena je najniža u posljednje tri godine
Dionicama Roku sada se trguje sa 5,7 puta zaradom u 2021. Ovo je najniža prodaja višestrukih dionica u otprilike tri godine. Tržište je potpuno bacilo Roku zajedno s ostalim tehnološkim dionicama. Ali ova kompanija je veliki lider u oblasti streaming, a također ima potencijal da uhvati veliki dio novca od reklama koji će neizbježno priliti povezanim TV-ima u narednoj deceniji.
Uz danas atraktivniju procjenu i dugoročnu tezu koja ostaje netaknuta, Rokuove dionice trenutno izgledaju kao kupovina koja vrište.
Ovaj se članak prvobitno pojavio na Fool.com. Sve brojke su u američkim dolarima osim ako nije drugačije naznačeno.
IZVOR: Reviews News
Ne ustručavajte se podijeliti naš članak na društvenim mrežama kako biste nam dali solidan poticaj. 🤟