Netflix : 3 transactions pour se préparer à un potentiel rebond

😍 2022-03-17 16:56:15 – Paris/France.

• Les actions du poids lourd diffusion et le divertissement en ligne Netflix a chuté de plus de 41 % depuis le début de 2022

• Les prévisions d’abonnés nets pour le premier trimestre étaient faibles, créant des vents contraires pour les actions NFLX

• Les investisseurs à long terme pourraient envisager d’acheter des actions NFLX aux niveaux actuels

Les actions du pionnier du divertissement en diffusion Netflix (NASDAQ 🙂 ont chuté de plus de 41,3 % jusqu’à présent cette année, et d’environ 32,5 % au cours des 12 derniers mois. En comparaison, depuis janvier, l’indice et le ETF Roundhill sur les services de Streaming et la technologie (NYSE 🙂 sont en baisse de 11,6 % et 24,8 %, respectivement.

Le 17 novembre 2021, les actions NFLX ont dépassé 700 $ et atteint un niveau record. Mais depuis lors, le stock de Netflix a subi une pression importante. La fourchette de 52 semaines de l’action a été de 329,82 $ à 700,99 $, tandis que la capitalisation boursière de la société s’élève à 156,7 milliards de dollars.

Les dernières mesures suggèrent que les abonnements mondiaux à la vidéo à la demande (SVOD) « augmenteront de 491 millions entre 2021 et 2026 pour atteindre 1,64 milliard. La Chine et les États-Unis représenteront 49% du total mondial en 2026, contre 56″. % de 2021 ».

Pendant ce temps, Netflix est le premier fournisseur de SVOD aux États-Unis. amazone (NASDAQ 🙂 est le suivant, suivi de Disney+ de Walt Disney (NYSE :).

Netflix a publié ses résultats financiers du quatrième trimestre le 20 janvier. Les revenus se sont élevés à 7,7 milliards de dollars, 16% de plus qu’à la même période de l’année précédente. Le nombre d’abonnés a augmenté de 8,9 % pour atteindre 221,84 millions.

Le nombre d’abonnés nets, qui était de 8,28 millions, est inférieur aux prévisions précédentes de 8,5 millions. Le BPA dilué était de 1,33 $, contre 1,19 $ au quatrième trimestre 2020.

Dans sa lettre aux actionnaires, la direction de NFLX a déclaré :

« Le chiffre d’affaires de 30 milliards de dollars en année pleine a augmenté de 19% d’une année sur l’autre, tandis que le bénéfice d’exploitation de 6,2 milliards de dollars a augmenté de 35% d’une année sur l’autre. Dans l’ensemble, en 2021, les séries Netflix représentaient six des 10 émissions les plus recherchées. à l’échelle mondiale, alors que nos films représentaient deux des 10 meilleurs. »

La société s’attend à atteindre 2,5 millions d’ajouts nets payés en diffusion à l’échelle mondiale au premier trimestre 2022. Alors que le chiffre d’affaires devrait atteindre 7,9 milliards de dollars, le BPA dilué est prévu à 2,86 dollars.

Avant la publication des résultats du quatrième trimestre, les actions de Netflix oscillaient autour de 510 dollars. Mais à la clôture de mercredi, le cours de l’action était de 357,53 $. Cela signifie que les actions NFLX ont perdu plus de 30 % depuis l’annonce des résultats de janvier.

À quoi s’attendre de l’action Netflix

Parmi 43 analystes interrogés via Investing.com, l’action NFLX est notée « surpasser« .

Estimations consensuelles des analystes interrogés par Investing.com.

Source : Investing.com

Wall Street a également un objectif de cours médian sur 12 mois de 510,34 $ pour l’action, ce qui est supérieur de plus de 45 % aux niveaux actuels. La fourchette de prix sur 12 mois se situe actuellement entre 330 $ et 735 $.

De même, sur la base d’un certain nombre de modèles d’évaluation, tels que ceux qui peuvent prendre en compte les multiples prix-bénéfices ou prix-ventes ou les valeurs terminales, la juste valeur médiane des actions Netflix sur InvestingPro s’élève à 504,21 $.

Modèles d’évaluation par InvestingPro.

Source : InvestirPro

En d’autres termes, la valorisation fondamentale suggère que l’action pourrait augmenter d’environ 41 %.

Nous pouvons également examiner la santé financière de Netflix, déterminée en classant plus de 100 facteurs par rapport à ses pairs dans le secteur des services de communication.

Par exemple, en termes de croissance et de revenus, il obtient une note de 4 sur 5. Sa note globale de 3 points est une bonne note de performance.

Actuellement, les ratios cours/bénéfice, cours/valeur comptable et cours/ventes de NFLX sont respectivement de 30,6x, 9,9x et 5,3x. Les mesures comparables de ses pairs s’élèvent respectivement à 3,7x, 3,2x et 4,8x. Ces chiffres montrent que malgré la récente baisse des prix, la valorisation fondamentale de l’action NFLX reste riche.

Pour sa part, les ratios cours-bénéfice, prix-valeur comptable et prix-ventes d’Amazon sont respectivement de 46,0x, 11,1x et 3,3x. Enfin, les mesures de Disney s’élèvent respectivement à 79,2x, 2,8x et 3,4x.

Nous nous attendons à ce que les actions Netflix construisent une base entre 340 $ et 360 $ dans les semaines à venir. Par la suite, les actions pourraient amorcer une nouvelle étape à la hausse.

Ajouter des actions NFLX aux portefeuilles

Les haussiers de Netflix qui ne s’inquiètent pas de la volatilité à court terme pourraient envisager d’investir maintenant. Son objectif de cours serait de 504,21 $, comme le suggèrent les modèles d’évaluation fondamentaux.

Alternativement, les investisseurs pourraient envisager d’acheter un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient des actions NFLX en tant que participation. Quelques exemples sont:

• ETF Roundhill sur les services de Streaming et la technologie (NYSE 🙂

• Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ 🙂

• iShares Evolved US Media and Entertainment ETF (NYSE 🙂

• Fonds indiciel Internet First Trust (NYSE 🙂

• ETF Pacer BioThreat Strategy (NYSE 🙂

Enfin, les investisseurs qui s’attendent à ce que l’action Netflix se redresse dans les semaines à venir pourraient envisager de fixer un écart d’achat haussier.

La plupart des stratégies d’options ne conviennent pas à tous les investisseurs particuliers. La plupart des stratégies d’options ne conviennent pas à tous les investisseurs particuliers. Par conséquent, la discussion suivante sur les actions NFLX est proposée à des fins éducatives et non comme une véritable stratégie à suivre par l’investisseur de détail moyen.

Spread d’achat haussier sur les actions Netflix

Prix ​​intrajournalier au moment de la rédaction: 351,40 $

En un propagé d’options d’achat haussières, un trader a un long call avec un prix d’exercice, ou la grève, bas et un achat à découvert au prix de la grève plus haute. Les deux parties à la transaction ont le même stock sous-jacent (c’est-à-dire Netflix) et la même date d’expiration.

Le commerçant veut que le cours de l’action NFLX augmente. En un propagé d’options d’achat haussières, les niveaux de gains et de pertes potentiels sont limités. L’opération est établie par un coût net (ou débit net), qui représente la perte maximale.

L’opération propagé L’option d’achat haussière d’aujourd’hui consiste à acheter l’option d’achat à 360 points échéant le 17 juin pour 28,50 $ et à vendre l’option d’achat à 370 points pour 24,10 $.

L’achat de ce commerce coûte à l’investisseur environ 4,40 $, soit 440 $ par contrat, ce qui est également le risque maximum de ce commerce.

Nous devons garder à l’esprit que l’investisseur pourrait facilement perdre ce montant si la position est maintenue jusqu’à l’expiration et que les deux tranches expirent sans valeur, c’est-à-dire si le prix des actions NFLX à l’expiration est inférieur au prix de la grève de l’option d’achat longue (ou 360 $ dans notre exemple).

Pour calculer le profit potentiel maximum, nous pouvons soustraire la prime payée de l’écart entre les deux grèveset multipliez le résultat par 100. En d’autres termes : (10 – 4,40) x 100 = 560 $.

Le trader réalisera ce profit maximum si le prix des actions Netflix est égal ou supérieur au prix de la grève de l’option d’achat courte (le la grève supérieur) à l’expiration (ou 370 $ dans notre exemple).

conclusion

Ces derniers mois, les actions de Netflix ont subi une pression importante. Cependant, la baisse a amélioré la marge de sécurité pour les investisseurs qui souhaitent acheter et conserver, qui pourraient bientôt envisager d’investir dans le géant de l’immobilier. diffusion. D’autre part, les traders expérimentés pourraient également mettre en place une transaction d’options pour bénéficier d’une éventuelle hausse du cours de l’action NFLX.

SOURCE : Reviews News

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