Kobalt Music Group vendu à la société américaine de capital

🎵 2022-09-07 17:41:18 – Paris/France.

Kobalt Music Group vient de devenir une « licorne » – mais vous devez connaître l’histoire récente de votre industrie musicale pour comprendre pourquoi.

Tout d’abord, aujourd’hui (7 septembre), Kobalt a confirmé, comme l’avait prédit MBW le mois dernier, que la société de capital-investissement Francisco Partners (FP) acquérait une participation majoritaire dans son entreprise.

MBW comprend que, si l’accord clarifie les conditions réglementaires / de clôture, la participation majoritaire de FP dans Kobalt équivaudra à environ 90% de la société de musique.

Parallèlement, deux autres nouveaux co-investisseurs vont acquérir chacun des parts minoritaires dans Kobalt au même moment : MUSIC de Matt Pincus, plus Dundee Partners. (Pincus rejoindra le conseil d’administration de Kobalt après la clôture de l’accord.)

Il est en outre entendu que le fondateur de Kobalt, Willard Ahdritz, continuera de détenir une participation minoritaire dans l’entreprise.

Le rachat de Kobalt valait environ 750 millions de dollars américains, selon des personnes familières avec l’accord parlant à MBW.

Mais cette vente ne couvre que Kobalt tel qu’il se présente aujourd’hui (Édition musicale Kobalt plus AMRA).

Revenez un peu plus d’un an en arrière et vous vous souviendrez que Sony Music a acquis deux entreprises de Kobalt Music Group – la plateforme de musique enregistrée AWAL, plus Kobalt Neighboring Rights – pour un prix confirmé de 430 millions de dollars.

Kobalt Music Group a donc été vendu pour un total d’environ 1,2 milliard de dollars (750 millions de dollars + 430 millions de dollars).

Ainsi, dans le jargon des investisseurs, Kobalt a atteint le statut de « licorne », c’est-à-dire une startup qui « sort » pour plus d’un milliard de dollars.

Non pas que l’équipe de direction actuelle de Kobalt soit en train de « sortir ».

Suite à l’accord avec Francisco Partners, Willard Ahdritz restera président de Kobalt, tandis que la société continuera d’être dirigée par Laurent Hubert (PDG), Jeannette Perez (présidente et COO), Catrin Drabble (CFO) et Nuno Guerreiro (CTO).

Dans un communiqué de presse, Kobalt a déclaré que l’investissement de FP « soutiendra la poursuite de l’AMRA, l’enrichissement de l’innovation technologique de Kobalt et l’expansion de l’empreinte de Kobalt en tant que premier éditeur de musique mondial indépendant ».

Francisco Partners est une société d’investissement mondiale basée aux États-Unis avec environ 45 milliards de dollars de capitaux levés à ce jour.

L’année dernière, il a acquis une autre société bien connue dans le domaine de la musique – la plateforme de création musicale Native Instruments – pour un montant non divulgué.

Discutant de la vente majoritaire de son entreprise à FP, Willard Ahdritz, fondateur et président de Kobalt, a déclaré: «Depuis plus de 20 ans, Kobalt est un leader de la musique avec la technologie au cœur de notre objectif, et je ne peux pas penser à un meilleur investisseur que Francisco Partners pour soutenir notre vision et investir profondément dans nos ambitieux services de développement technologique et de création.

« Ayant connu l’équipe de Francisco Partners pendant deux ans, je suis ravi de les inviter dans la famille Kobalt. J’ai hâte de travailler avec eux en tant que président de Kobalt. Ce soutien témoigne de ce que nous avons construit chez Kobalt, et nous continuerons à travailler pour améliorer l’industrie pour nos clients.

« Je tiens également à remercier tout particulièrement tous ceux qui ont cru en Kobalt depuis le début : investisseurs, clients et employés, qui ont tous contribué à la construction de cette grande entreprise, changeant ainsi la donne pour les créateurs. »

Laurent Hubert, PDG de Kobalt, a ajouté : « Kobalt est un agent de changement et un innovateur depuis 20 ans, et en conséquence, nous avons construit une marque extraordinaire et une destination créative pour les meilleurs créateurs du monde.

« Nous sommes impatients de travailler avec Francisco Partners pour nous lancer dans le prochain chapitre de l’innovation de Kobalt.

« La combinaison de l’expertise de FP en matière de technologie et de notre compréhension approfondie de l’industrie de la musique garantira que Kobalt élargira sa portée et son impact en tant qu’éditeur de musique mondial. Notre mission d’être une force de transformation positive au profit de tous les créateurs se poursuit.

Matt Spetzler, Francisco Partners, a commenté : « Notre investissement devrait contribuer à apporter plus de ressources, d’expérience et d’alignement pour continuer à faire de Kobalt une destination de choix pour les créateurs, développer davantage AMRA en tant que seule plate-forme mondiale de licences numériques, et soutenir et investir dans la technologie. l’innovation dans l’ensemble de l’écosystème Kobalt pour répondre aux besoins des créateurs et des éditeurs. »

Et Mario Razzini, Francisco Partners, a ajouté : « Nous pensons que Kobalt est et devrait être la première plate-forme pour les créateurs indépendants, et nous sommes impatients de les aider à y parvenir de manière organique et inorganique. »

(Cela « de manière inorganique » est pertinent : Ahdritz et Hubert de Kobalt disent à MBW qu’avec le soutien de FP, Kobalt est maintenant officiellement à la recherche d’acquisitions de catalogues et d’entreprises pour aider à accélérer ses activités dans les années à venir.)

Suite à la vente d’AWAL et de Kobalt Neighboring Rights, Kobalt Music Group s’est concentré sur deux unités commerciales clés : Kobalt Music Publishing et sa société mondiale de collecte numérique, AMRA.

Pendant ce temps, la branche de gestion des investissements de Kobalt, Kobalt Capital, a facilité la vente de deux fonds de propriété musicale au cours des deux dernières années pour un total de 1,4 milliard de dollars:

Selon des documents déposés à Companies House au Royaume-Uni, les revenus totaux de Kobalt Music Group (hors frais de gestion d’actifs) pour l’exercice 2021 (les 12 mois à fin juin 2021) s’élevaient à 519,4 millions de dollars.

(Ce chiffre n’inclut pas les revenus de l’AWAL ou des droits voisins de Kobalt maintenant vendus.)

C’était en place 11% à périmètre constant par rapport au 465,9 millions de dollars Kobalt affiché l’année précédente.

Kobalt a déclaré à MBW qu’il prévoyait désormais des revenus bruts de collecte à l’échelle de l’entreprise de USD 625 millions de dollars dans son courant exercice financier (jusqu’à fin juin 2022).

Kobalt prévoit également de terminer l’exercice en cours avec environ 65 millions de dollars dans le bénéfice EBITDA.

Goldman Sachs a été conseiller financier de Kobalt dans la vente de FP, tandis que Raine Group a été conseiller financier de Francisco Partners.

Kobalt Music Group propose plus de 700 000 chansons, 30 000 auteurs-compositeurs et 500 éditeurs, dont Roddy Ricch, Max Martin, FINNEAS, Karol G, Andrew Watt, Stevie Nicks, Phoebe Bridgers, The Lumineers, Gunna, Justin Quiles, The Foo Fighters et Paul McCartney.Music Business Worldwide

SOURCE : Reviews News

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